单项选择题(下列选项中只有一项最符合题目要求)11. 某股票类资产A,下一年度的期望收益率为13%,下一年度股市为牛市的概率为35%,牛市中股票类资产A收益率为40%;股市为熊市的概率为25%,熊市中股票类资产A收益率为-20%;股市为震荡市的概率为40%,震荡市中股票类资产A收益率为10%;则该类资产A收益率方差为______。
- A.0.230
- B.0.020
- C.0.053
- D.0.130
A B C D
C
[解析] 由题可知E(r)=13%,
式中:σ
2为方差;r
i表示该资产在第i种状态下的收益率;p
i表示收益率r
i发生的概率;n表示资产可能的收益状态的总数;E(r)表示该资产的期望收益率。
σ
2=35%×(40%-13%)
2+25%×(-20%-13%)
2+40%×(10%-13%)
2=0.0531。
18. 下列属于基金公司投资交易的环节的有______。
Ⅰ、形成投资策略
Ⅱ、构建投资组合
Ⅲ、绩效评估与组合调整
Ⅳ、监察稽核
Ⅴ、风险控制
Ⅵ、执行交易指令
- A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
- B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅵ
- C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
- D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
A B C D
B
[解析] 本题要求掌握基金公司投资交易流程。
基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。