一、案例分析题必答题(本类题共80分。凡要求计算的,可不列出计算过程;计算结果出现两位以上小数的,均四舍五入保留小数点后两位小数,百分比只保留百分号前两位小数。凡要求分析、说明理由的,必须有相应的文字阐述。)1. 甲公司为一家深市创业板上市公司,为了保证企业的可持续发展,公司全面实施了《企业内部控制基本规范》及其配套指引。2016年7月公司董事会召开会议,研讨如何从五要素入手,加强内部控制建设和评价,不断优化内部控制,会议要点如下:
(1)关于内部环境。内部控制建设是一项系统工程,需要企业董事会、监事会、经理层及内部各职能部门共同参与并承担相应的职责。董事会负责内部控制的建立健全和有效实施,审计委员会具体负责内部控制建设,监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督,经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行,全体员工广泛参与内部控制的具体实施。
(2)关于风险评估。公司各个部门都要围绕企业发展战略制定工作目标,在复杂多变的经济形势下,采取定量分析方法重点识别来自于企业外部的风险,按照风险发生的可能性和影响程度,对识别的风险进行分析和排序,确定关注重点和优先控制的风险;对于重要业务和高风险领域,应不惜一切代价,将风险控制在可承受范围之内,以免企业遭受毁灭性打击。
(3)关于控制活动。公司应在企业层面和业务层面进行全方位控制基础上,着重对发展战略、投资、研究与开发进行重点控制。公司发展战略委员会对发展目标和战略规划进行可行性研究和科学论证,形成发展战略建议方案,经董事会严格审议批准后实施。作为在创业板上市不久的公司,目前正处在高速增长时期,为有效应对稍纵即逝的投资机会,董事会全权委托总经理进行投资决策,一定要把主业做强做大。公司应高度重视研究与开发,提高企业的核心竞争力,公司根据研发计划,提出可行性研究立项申请,开展可行性研究,并按照规定的权限和程序对研发项目进行审批,重大研究项目应当报经董事会批准。
(4)关于信息与沟通。为了对重大风险进行管控,重要信息要定期通报董事会、监事会、经理层以及审计委员会;同时利用信息化手段整合和优化内部控制信息系统,充分利用信息系统之间的可集成性,采用整合模式将内部控制融入企业经营管理和业务流程中,进而提高内部控制体系建设的效率和效果。
(5)关于内部监督。公司应在日常监督基础上,充分发挥专项监督的作用,对生产经营活动进行全过程、全员性控制。为便于对销售活动全过程的监督,公司要求对所有销售业务必须签订合同,合同章由销售经理亲自保管;对于重大销售合同,必须有内部审计人员全程参与签订,实现现场监督。公司设立专门负责受理违反职业道德行为的专业反舞弊网站,并对外公示,提供多种举报渠道,鼓励实名举报,实行查实有奖政策。内部审计部门履行内部反舞弊职能,开展专项调查,发挥监督作用。
(6)关于自我评价。为了发现内部控制中的缺陷并加以改进,保持内部控制的持续有效,公司每年由总经理主持定期开展一次内部控制自我评价,出具内部控制评价报告。在评价报告中,既要对内部控制设计的有效性进行评价,也要对内部控制运行有效性进行评价;借鉴国际经验着重对财务报告内部控制有效性进行评价。由于公司初创时间不长,内部审计人员力量不足,公司聘请承担本公司财务报表审计的A会计师事务所出具内部控制评价咨询报告,并报经公司审计委员会审定后对外发布。
(7)关于外部审计。为了有利于公司整改内控缺陷,A会计师事务所接受公司委托后,于上半年即进驻公司实施审计工作。公司要求注册会计师对发现的所有控制缺陷进行沟通,尤其是重大缺陷和重要缺陷,必须以口头形式与董事会和经理层当面沟通;注册会计师在全面评价财务报告内部控制和非财务报告内部控制缺陷的基础上,出具无保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。
要求:
根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求,逐项分析判断甲公司(1)至(7)项内容是否存在不当之处;对存在不当之处的,分别指出不当之处,并分别说明理由。
1.第(1)项内容存在不当之处。
不当之处:审计委员会具体负责内部控制建设的表述不当。
理由:审计委员会必须具备相应的独立性,在内控中的职责一般包括:审查企业内部控制的设计;监督内部控制有效实施;领导开展内部控制自我评价等,不能具体负责内部控制建设。
或:审计委员会负责内控建设违背了制衡性原则。
2.第(2)项内容存在不当之处。
不当之处一:只采取定量的方法进行风险识别的表述不当。
理由:企业应当采取定性和定量相结合的方法识别风险。
不当之处二:重点识别来自于企业外部的风险的表述不当。
理由:为了全面进行风险控制,企业既要识别来自于外部的风险,也要识别来自于内部的风险。
不当之处三:对于重要业务和高风险领域,应不惜一切代价控制风险的表述不当。
理由:违背了成本效益原则,内部控制应当权衡实施成本与预期效益,以适当的成本实现有效控制。
3.第(3)项内容存在不当之处。
不当之处一:发展战略经董事会严格审议后批准实施的表述不当。
理由:企业的发展战略方案经董事会审议通过后,报经股东(大)会批准实施。
不当之处二:董事会全权委托总经理进行投资决策的表述不当。
理由:重大投资项目,应当按照规定的权限和程序实行集体决策或者联签制度。或者:违背了制衡性原则。
4.第(4)项内容存在不当之处。
不当之处:重要信息要定期通报董事会、监事会、经理层以及审计委员会的表述不当。
理由:重要信息须及时传递给董事会、监事会和经理层。
5.第(5)项内容存在不当之处。
不当之处一:公司要求对所有销售业务必须签订合同的表述不当。
理由:即时清结销售业务可以不签订合同。
不当之处二:合同章由销售经理亲自保管的表述不当。
理由:企业应当建立合同专用章的保管制度,合同经编号、审批及企业法定代表人或由其授权的代理人签署后,加盖合同专用章,而不是一定由销售经理亲自保管合同章。
不当之处三:对于重大销售合同,必须有内部审计人员全程参与签订的表述不当。
理由:违背了不相容职务相分离的要求。或者:违背了制衡性原则。
6.第(6)项内容存在不当之处。
不当之处一:公司每年由总经理主持开展内部控制自我评价的表述不当。
理由:企业董事会或类似权力机构应当定期对内部控制的有效性进行全面评价、形成评价结论,出具评价报告。
不当之处二:着重对财务报告内部控制有效性进行评价的表述不当。
理由:董事会对内部控制目标实施全面评价,包括财务报告内部控制和非财务报告内部控制。
不当之处三:内部控制评价报告经公司审计委员会审定后对外发布的表述不当。
理由:内部控制评价报告上报经理层审核、董事会审批后对外发布。
7.第(7)项内容存在不当之处。
不当之处一:重大缺陷和重要缺陷必须以口头形式与董事会和经理层沟通的表述不当。
理由:重大缺陷和重要缺陷必须以书面形式与董事会和经理层沟通。
不当之处二:注册会计师在评价非财务报告内部控制缺陷的基础上,发表审计意见的表述不当。
理由:注册会计师仅对财务报告内部控制有效性发表意见,对内部控制审计过程中注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷,在内部控制审计报告中增加“非财务报告内部控制重大缺陷描述段”予以披露。
2. A公司于2016年11月1日与境外乙公司签订合同,约定于2017年1月30日以每吨60欧元的价格购入50吨橄榄油。A公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险,于当日与某金融机构签订了一份3个月到期的远期外汇合同,约定汇率为1欧元=7.40人民币元,合同金额为3000欧元。2017年1月30日,A公司以净额方式结算该远期外汇合同,并购入橄榄油。
假定:
1.2016年12月31日,欧元对人民币远期汇率为1欧元=7.36元人民币,人民币的市场利率为6%;
2.2017年1月30日,欧元对人民币即期汇率为1欧元=7.35元人民币;
3.该套期符合套期保值准则所规定的运用套期会计的条件;
4.不考虑增值税等相关税费。
要求:
1.根据以上资料,编制A公司开展公允价值套期业务的会计分录。
2.A公司财务部刘经理的相应观点是:如果为现金流量套期,且满足运用套期会计方法条件的,套期工具利得或损失中属于有效套期的部分,应当直接确认为所有者权益,并单列项目反映。该有效套期部分的金额,按照下列两项的绝对额中较低者确定:①套期工具在本期间发生的累计利得或损失;②被套期项目在本期间发生的预计未来现金流量的累计变动额。对此,你的观点如何?
情形1:A公司将上述套期划分为公允价值套期
1.2016年11月1日。
远期合同的公允价值为零,不作账务处理,将套期保值进行表外登记。
2.2016年12月31日。
远期外汇合同的公允价值=(7.40-7.36×3000/(1+6%×1/12)=119(元)
借:套期损益 119
贷:套期工具——远期外汇合同 119
借:被套期项目——确定承诺 119
贷:套期损益 119
3.2017年1月30日。
远期外汇合同的公允价值=(7.4-7.35)×3000=150(元)
借:套期损益 31
贷:套期工具——远期外汇合同 31
借:套期工具——远期外汇合同 150
贷:银行存款 150
借:被套期项目——确定承诺 31
贷:套期损益 31
借:库存商品——橄榄油(50×60×7.35) 22050
贷:银行存款 22050
借:库存商品——橄榄油 150
贷:被套期项目——确定承诺 150
(将被套期项目的余额调整橄榄油的入账价值)
情形2:A公司财务部刘经理的相应观点是错误的。理由是:
现金流量套期满足运用套期会计方法条件的,应当按照下列规定处理:
(1)套期工具利得或损失中属于有效套期的部分,应当直接确认为所有者权益,并单列项目反映。该有效套期部分的金额,按照下列两项的绝对额中较低者确定:
①套期工具自套期开始的累计利得或损失;
②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
(2)套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失),应当计入当期损益。
(3)在风险管理策略的正式书面文件中,载明了在评价套期有效性时将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的,被排除的该部分利得或损失的处理适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》。
E公司的2011年度财务报表主要数据如下: 单位:万元 |
收入 | 1000 |
税后利润 | 100 |
股利 | 40 |
留存收益 | 60 |
负债 | 1000 |
股东权益(200万股,每股面值1元) | 1000 |
负债及所有者权益总计 | 2000 |
要求:
请分别回答下列互不相关的问题:3. 计算该公司的可持续增长率。
权益净利率=100/1000×100%=10%
4. 假设该公司2012年度计划销售增长率是10%。公司拟通过提高销售净利率或提高资产负债率来解决资金不足问题。请分别计算销售净利率、资产负债率达到多少时可以满足销售增长所需资金。计算分析时假设除正在考察的财务比率之外其他财务比率不变,销售不受市场限制,销售净利率涵盖了负债的利息,并且公司不打算发行新的股份。
指标推算时,凡是要推算的指标名称中,涉及“资产”的,均不能直接应用公式推算。包括资产周转率、资产负债率(权益乘数)。
此外,涉及进行外部股权融资的前提下,其实质是资产负债率发生变化,因此不能直接代入公式推算。
①提高销售净利率:
设销售净利率为R,则:
R=15.15%
②提高资产负债率:
因为资产周转率不变,所以资产增长率=销售收入增长率=10%,
所以预计总资产需要=2000×(1+10%)=2200(万元)
由于销售净利率、留存收益率不变,则:
增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×留存收益比率=1100×10%×0.6=66
因为不发行股票:增加的留存收益=增加的所有者权益
所以预计所有者权益=1000+66=1066(万元)
负债=总资产-所有者权益=2200-1066=1134(万元)
资产负债率=负债/总资产=1134/2200=51.55%
5. 如果公司计划2012年销售增长率为15%,它应当筹集多少股权资本?计算时假设不变的销售净利率可以涵盖负债的利息,销售不受市场限制,并且不打算改变当前的资本结构、收益留存率和经营效率。
资产周转率不变时,销售增长率和资产增长率是一致的,即资产增长15%
资产负债率不变,资产增长15%,负债也增长15%,所有者权益也增长15%
2012年的所有者权益增加=1000×15%=150(万元)
所有者权益增加有两个来源,一是留存收益增加,一是筹集新的股权资本。只要计算出留存收益增加,剩下的就是应当筹集的股权资本。
销售净利率不变:2012年净利=100×(1+15%)=115(万元)
收益留存率不变:2012年留存收益=115×60%=69(万元)
应当筹集的股权资本=150-69=81(万元)
6. 假设公司为了扩大业务,需要增加资金200万元。这些资金有两种筹集方式:全部通过增加借款取得,或者全部通过增发股份取得。如果通过借款补充资金,由于资产负债率提高,新增借款的利息率为6.5%,而2011年负债的平均利息率是5%;如果通过增发股份补充资金,预计发行价格为10元/股。假设公司的所得税率为20%,固定的成本和费用(包括管理费用和营业费用)可以维持在2011年125万元/年的水平,变动成本率也可以维持2011年的水平,请计算两种筹资方式的每股收益无差别点(销售额)。
当前的税前利润=净利润/(1-所得税率)=100/(1-20%)=125(万元)
当前利息=负债×利率=1000×5%=50(万元)
息税前利润=税前利润+利息=125+50=175(万元)
息税前利润=销售收入×(1-变动成本率)-固定成本
175=1000×(1-变动成本率)-125
变动成本率=70%
需要增加资金=200万元
增发股份=需要增加资金/股价=200/10=20(万股)
设每股盈余无差别点为S:
(S×30%-125-50-200×6.5%)×(1-20%)200
=(S×30%-125-50)×(1-20%)200+20
解方程:S=1060万元
7. 甲单位为一家中央级行政单位,乙单位为甲单位下属事业单位,均已实行国库集中收付和政府采购制度,执行《政府会计制度》。王某为甲单位新任命的总会计师,上任伊始,王某对甲单位及下属单位2019年的预算执行、资产管理、政府采购等相关内容进行了全面的检查,并对以下事项提出异议:
(1)2019年1月,甲单位根据上级主管部门要求,制订了本单位内部控制建设工作方案。
该方案指出:各部门要继续认真学习《行政事业单位内部控制规范(试行)》文件精神,积极参与单位内部控制体系建设,以合理保证单位经济活动合法合规、资产安全和使用有效、财务信息真实完整、有效防范舞弊和预防腐败、提高公共服务的效率和效果,实现对单位经济活动风险的防范和管控。同时,该方案建议聘请管理咨询公司给单位做内控咨询,如有必要也可以委托他们帮助单位设计内部控制规范。
(2)甲单位一实验项目A原计划于3月至5月实施,经批复的项目支出预算为180万元,全部由财政以授权支付方式拨付。甲单位已收到180万元授权支付额度。由于项目A设计存在问题,无法如期实施。财务处建议加快预算执行进度,从项目A经费中列支60万元,用于正在进行的课题研究项目B的部分开支。
(3)2019年3月,甲单位根据财政部《行政事业单位国有资产年度报告管理办法》的文件精神,组织了一次学习讨论会。会议指出,资产报告编制完毕后,须经编制人员、资产管理部门负责人审查、签字并加盖单位公章后,于规定时间内上报。资产管理部门负责人对本单位编制的资产报告的真实性、准确性和完整性负责。
(4)2019年5月,乙单位拟申请财政专项资金,计划于年内购置一台大型设备,购置费预算1100万元(规定限额以上)。财务处将该项支出列入2019年度预算,并向上级主管部门递交资产购置申请。
(5)为提高财政资金使用效益,省财政厅要求将2019年度的“信息化建设”类项目列为预算绩效评价项目。乙单位有两个“信息化建设”项目被纳入评价范围,需从项目产出指标、效益指标和满意度指标三个方面设定绩效指标并进行考核评价。由于满意度指标是反映项目受益人认可程度的指标,其绩效标准的设定存在难度,乙单位认为满意度指标的目标值设定应以较为容易实现为标准。
(6)乙单位2019年实际取得的事业收入比已批准的事业收入预算数超出180万元。乙单位考虑当年物价上涨幅度较大等因素,在年末从该项超收收入中支出120万元以补贴形式一次性发放给职工。
(7)甲单位为开展内部控制建设,委托某软件公司对现有软件系统(账面原值150万元,累计摊销30万元)进行升级改造和功能扩展,合同约定的软件开发费总额为80万元。开发完成的软件系统于2019年10月20日交付甲单位试运行;10月30日,该软件系统通过验收,甲单位按合同约定以财政授权支付方式一次性支付80万元。甲单位做增加经费支出和财政拨款收入各80万元的处理。
(8)2019年12月,甲单位购买一项管理用的专利权并投入使用,财务处将该专利权确认为无形资产,但是款项50万元尚未支付。甲单位的账务处理为:增加无形资产和其他应付款各50万元。
假定不考虑其他因素。
要求:根据部门预算管理、国有资产管理、政府采购、预算绩效管理、行政事业单位内部控制、政府会计制度等国家有关规定,逐项判断事项(1)至事项(8)的处理是否正确。对于事项(1)至事项(6),如不正确,分别说明理由;对于事项(7)和事项(8),如不正确,分别指出正确的会计处理。
1.事项(1)的处理正确。
2.事项(2)的处理不正确。
理由:项目资金应专款专用,在年度预算执行中确需调整用途的,须报财政部审批。
3.事项(3)的处理不正确。
理由:资产报告编制完毕后,须经编制人员、资产管理部门负责人和单位负责人审查、签字并加盖单位公章后,于规定时间内上报。单位负责人对本单位编制的资产报告的真实性、准确性和完整性负责。
4.事项(4)的处理不正确。
理由:购置有规定配备标准资产的,应先报经同级财政部门审批同意后,才能将资产购置项目列入年度部门预算,并在进行年度部门预算时一并报送资产购置批复文件。
5.事项(5)的处理不正确。
理由:绩效标准的设定依据包括国家相关法律、法规和规章制度,国民经济和社会发展规划;部门职能、中长期发展规划、年度工作计划或项目规划;中央部门中期财政规划;财政部中期和年度预算管理要求;相关历史数据、行业标准、计划标准等;符合财政部要求的其他依据。
6.事项(6)的处理不正确。
理由:乙单位在预算执行中发生的非财政补助收入超收部分,原则上不再安排当年的基本支出,可报财政部门批准后安排项目支出或结转下年使用。
7.事项(7)的处理不正确。
正确的会计处理:
财务会计处理,借记无形资产80万元,贷记零余额账户用款额度80万元。
预算会计处理,借记行政支出80万元,贷记资金结存80万元。
8.事项(8)的处理不正确。
正确的会计处理:
财务会计处理,借记无形资产50万元,贷记应付账款50万元。
预算会计无需账务处理。
[考点] 事项(1) 行政事业单位内部控制概述
事项(2) 中央部门支出预算编制
事项(3) 中央部门支出预算编制
事项(4) 行政事业单位国有资产配置、使用及处置
事项(5) 中央部门预算绩效管理的主要内容
事项(6) 部门预算执行及调整
事项(7) 会计处理
事项(8) 会计处理
甲公司是一家国有上市公司,实施多元化经营,横跨电子、物流、金融、房地产等行业。在战略规划、预测和决策的基础上,进一步加强全面预算管理。
(1)2017年11月15日召开了2018年度全面预算管理工作启动会议,各发言人员发言要点如下:
预算管理委员会办公室主任:2017年12月,预算管理执行机构编制完成2018年度全面预算草案;2018年1月,甲公司董事会对经预算管理委员会审核通过的全面预算草案进行审议;该草案经董事会审议通过后,预算管理委员会以正式文件形式向各预算单位下达执行。
A事业部经理:鉴于建筑材料的价格持续上涨,2018年1月3日,公司将并购一家乙建筑材料生产企业,并入A事业部进行管理,乙企业注销。2018年的预算费用项目和金额与往年相比不具备可比性,因此本事业部的费用预算应该继续采用增量预算法来编制。
总经理:全面预算考核是整个企业预算管理中的重要一环,具有承上启下的作用。全面预算考核是一种动态考核和综合考核,企业只需在特定预算完成后适时进行考核,以便更好地实现企业战略和预算管理目标。
(2)甲公司在并购乙企业前,聘请了资产评估机构对该企业进行估值,资产评估机构以2018~2022年为预测期,汇总的该企业的财务预测数据如下表所示:
乙企业财务预测数据 单位:万元 |
项目 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | 2021年 | 2022年 |
税后净营业利润 | 300 | 320 | 460 | 530 | 600 |
折旧及摊销 | 220 | 240 | 300 | 410 | 480 |
资本支出 | 100 | 135 | 160 | 200 | 240 |
营运资金增加额 | 80 | 85 | 95 | 120 | 100 |
假定从2023年开始,乙企业自由现金流量以5%的年复利增长率同定增长,乙企业的加权平均资本成本为10%。
部分现值系数如下表所示:
期数 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
复利现值系数(10%) | 0.9091 | 0.8264 | 0.7513 | 0.6830 | 0.6209 |
假定不考虑其他因素。
要求:8. 根据资料(1),指出预算管理委员会办公室主任的观点是否正确,并简要说明理由。
预算管理委员会办公室主任的观点不正确。
理由:各层级预算执行机构结合本单位的实际情况编制年度预算草案,预算管理委员会办公室对各预算执行单位上报的预算草案进行审查和平衡,汇总编制出集团层面年度预算方案,然后报预算管理委员会审议。预算管理委员会召开专门会议审议全面预算方案,形成全面预算草案,提交董事会,董事会审议通过后,报经股东大会最终审议批准,然后以文件形式下达执行。
[考点] 本题考核“全面预算管理的组织体系”知识点。
[解析] 预算管理委员会是全面预算管理的专门机构,而预算管理委员会办公室是预算管理委员会的日常工作机构。全面预算管理工作机构的主要职责一般是:(1)拟订企业各项全面预算管理制度,并负责检查落实预算管理制度的执行;(2)拟订年度预算总目标分解方案及有关预算编制程序、方法的草案,报预算管理委员会审定;(3)组织和指导各级预算单位开展预算编制工作;(4)预审各预算单位的预算初稿,进行综合平衡,并提出修改意见和建议;(5)汇总编制企业全面预算草案,提交预算管理委员会审查;(6)跟踪、监控企业预算执行情况;(7)定期汇总、分析各预算单位预算执行情况,并向预算管理委员会提交预算执行分析报告,为委员会进一步采取行动拟订建议方案;(8)接受各预算单位的预算调整申请,根据企业预算管理制度进行审查,集中制定年度预算调整方案,报预算管理委员会审议;(9)协调解决企业预算编制和执行中的有关问题;(10)提出预算考核和奖惩方案,报预算管理委员会审议;(11)组织开展对企业二级预算执行单位[企业内部各职能部门、所属分(子)企业等]预算执行情况的考核,提出考核结果和奖惩建议,报预算管理委员会审议;(12)预算管理委员会授权的其他工作。所以全面预算草案应该是预算管理委员会办公室编制完成,另外考核流程中“审议批准”的相关内容,其中全面预算草案经董事会审议通过后,应报经股东(大)会最终审议批准,而不能直接以文件形式下达执行。
9. 根据资料(1),指出A事业部经理的观点是否正确,并简要说明理由。
A事业部经理的观点不正确。
理由:由于2018年的预算费用项目和金额与往年相比不具备可比性,所以应该采取零基预算法。
[考点] 本题考核“零基预算法”知识点。
[解析] 零基预算法是和增量预算法相对应的一种方法,是指企业不以历史期经济活动及其预算为基础,以零为起点,从实际需要出发分析预算期经济活动的合理性,经综合平衡,形成预算的预算编制方法。零基预算法适用于企业各项预算的编制,特别是不经常发生的预算项目或预算编制基础变化较大的预算项目。2018年的预算费用项目和金额与往年相比不具备可比性,所以应该采用零基预算法。
10. 根据资料(1),从并购双方所处的行业和并购后双方法人地位的变化情况来看,甲公司并购乙企业属于哪种并购类型。
从并购双方所处的行业来看,甲公司并购乙企业属于纵向并购(或后向一体化)。从并购后双方法人地位的变化情况来看,甲公司并购乙企业属于吸收合并。
[考点] 本题考核“企业并购类型”知识点。
[解析] 按照并购双方所处的行业相关性,企业并购可以分为横向并购、纵向并购和混合并购。纵向并购是指与企业的供应商或客户的合并,即优势企业将与本企业生产经营具有上下游关系的生产、营销企业并购过来,形成纵向生产一体化。由于并购的是上游企业,所以应该是后向一体化。按照并购后双方法人地位的变化情况,企业并购可以分为控股合并、吸收合并和新设合并。吸收合并是指并购后并购企业存续,被并购企业解散。乙建筑材料生产企业被并购后,并入了甲公司A事业部,并且注销,所以是吸收合并。
11. 根据资料(1),指出总经理的观点是否正确,并简要说明理由。
总经理的观点不正确。
理由:全面预算考核是一种动态考核和综合考核,企业在特定预算期间的预算执行过程中和完成后都要适时进行考核,以便更好地实现企业战略和预算管理目标。
[考点] 本题考核“全面预算考核”知识点。
[解析] 全面预算考核应该是在预算期间的预算执行过程中和完成后都需要进行的,而不能只在预算完成后进行考核。
12. ,计算乙企业的价值。
乙企业预测期各年自由现金流量 单位:万元
|
项目
|
2018年
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2019年
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2020年
|
2021年
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2022年
|
自由现金流量
|
330
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340
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505
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620
|
740
|
乙企业价值=330×(P/F,10%,1)+340×(P/F,10%,2)+505×(P/F,10%,3)+620×(P/F,10%,4)+740×(P/F,10%,5)+740×(1+5%)/(10%-5%)×(P/F,10%,5)=11492.10(万元)。
[考点] 本题考核“收益法——现金流量折现法”知识点。
[解析] 自由现金流量=(税后净营业利润+折旧及摊销)-(资本支出+营运资金增加额),企业价值等于确定预测期内现金流量的折现值之和,加上终值的现值。本题中计算出预测期的自由现金流量,乘以相应的复利现值系数,再加上后续期的现值即可计算出公司的价值。
13. 乙公司是一家主要从事建筑工程、能源工程、环境工程、交通工程等基础设施建设的工程公司。乙公司的销售额年均增长率超过45%,是国内增长最为迅速的企业之一。
2020年5月,公司管理层花了很大精力与C国政府达成协议,将已中标承接的C国政府一项环保建设工程进行外包,乙公司由负责工程建设改为管理该工程项目的质量和监督承包商的施工及竣工,并提供项目建设的咨询服务。
乙公司的行政总裁王某预计,如果这个项目可行,未来公司可以采用同样的运营模式,承接和开拓更多的业务。王某相信这类业务将使公司在有限的人力资源条件下,增加另一收入来源。
为有效管理C国的环保建设工程,王某建议董事会利用密封投标方式对项目进行招标,其向几个承包商朋友发出投标邀请书:
(1)投标者应于7月31日前把密封投标文件提交到工程部;
(2)标书中应包含投标的项目细节;
(3)收到密封投标文件信封后,乙公司工程部主管在信封口签名,并将投标文件放入保险箱;
(4)8月5日,王某将负责打开所有密封的投标文件,以最低价为标准选出中标者,并于稍后向董事会汇报。
王某根据以上程序,在8月5日选出中标者,并于一周内向公司董事会汇报,获得董事会审批。
2020年9月,乙公司决定从国外引进两台具有世界先进水平的生产设备。甲公司得知这一消息后毛遂自荐,并悄悄给乙公司负责采购项目的负责人A递上购物卡5张,因此A就此确定了供应商甲公司,也未对其他公司进行考察和衡量。之后乙公司指派一名副总经理带队赴国外甲公司实地考察。考察期间,考察团仅仅观看了所要采购设备的图片和影视资料,未进行实地考察和技术测试。双方代表经过谈判,并经各自公司授权批准,签订了采购合同。10月15日,乙公司按照合同约定一次性支付了设备款。11月初,两台设备运抵乙公司,并在启封、安装后立即投入生产。但在之后的生产过程中,这两台设备多次出现故障。后来聘请专家进行鉴定,这两台设备系国外淘汰多年的旧机器,甲公司仅仅更换了一些零部件、重新喷涂了油漆就将其出售给了乙公司,其实际价值不及售价的十分之一。
假定不考虑其他因素。
要求:
依据《企业内部控制应用指引》,指出乙公司在内部控制上存在的缺陷,并提出改进措施。
在工程招标管理环节存在缺陷。
①乙公司应当采用公开招标方式,择优选择具有相应资质的承包商承接工程。而乙公司只是“向几个承包商朋友发出投标邀请书”。
②乙公司应当依法组织工程的开标、评标和定标,并接受有关部门的监督。而开标时“王某将负责打开所有密封的投标文件”,有欠公开。
③乙公司应当依法组建评标委员会,由各方面专家客观公正地提出评审意见。而乙公司招标中中标只由王某一人进行评价,“以最低价为标准选出中标者”。
(2)确定供应商环节存在缺陷。
乙公司采购项目负责人因得到某种好处就直接指定甲公司为供应商,使得控制失效。乙公司应当建立科学的供应商评估和准入制度。
(3)采购环节存在缺陷,未对采购设备进行实地考察和技术测试。设备是否符合质量和规格要求,需要考察人员进行实地考察,并采用技术测试的方式对设备的运行情况进行了解。
(4)固定资产验收环节存在缺陷,未组织独立的验收部门或指定专人对所购设备进行验收。乙公司应当建立严格的采购验收制度,确定检验方式,由专门的验收机构或验收人员对购买的物资进行验收,出具验收证明。
[考点] (1):本题考核“工程项目控制”知识点。
(4):本题考核“采购业务控制”知识点。
[解析] (1):工程招标环节的关键控制点及控制措施:
(1)工程项目一般应当采用公开招标的方式,择优选择具有相应资质的承包单位和监理单位。
(2)企业应当依法组织工程招标的开标、评标和定标工作,并接受有关部门的监督。
(3)企业应当依法组建评标委员会。评标委员会由企业的代表和有关技术、经济方面的专家组成。评标委员会应当客观、公正地履行职务,遵守职业道德,对所提出的评审意见承担责任。企业应当采取必要的措施,保证评标在严格保密的情况下进行。评标委员会应当按照招标文件确定的标准和方法,对投标文件进行评审和比较,择优选择中标候选人。
(4)企业应当按照规定的权限和程序从中标候选人中确定中标人,及时向中标人发出中标通知书,在规定的期限内与中标人订立书面合同,明确双方的权利、义务和违约责任。
(4):
采购环节的主要风险、关键控制点及控制措施
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主要风险
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①采购计划安排不合理,市场变化趋势预测不准确,造成库存短缺或积压。②供应商选择不
当,采购方式不合理,招投标或定价机制不科学,授权审批不规范。③采购验收不规范,付款
审核不严
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关键控制点及
控制措施
(购买环节)
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①企业应当建立采购申请制度,明确相关部门或人员的职责权限及相应的请购和审批程序。
②企业应当严格按照预算执行进度办理请购手续。对于超预算和预算外采购项目,应先履行预
算调整程序,由具备相应审批权限的部门或人员审批后,再行办理请购手续。③企业应当建立
科学的供应商评估和准入制度,确定合格供应商清单,与选定的供应商签订质量保证协议,建
立供应商管理信息系统,对供应商提供物资或劳务的质量、价格、交货及时性、供货条件及其
资信、经营状况等进行实时管理和综合评价,根据评价结果对供应商进行合理选择和调整。
④企业应当根据市场情况和采购计划,采取招标采购、询价或定向采购、直接购买等方式,合
理选择采购方式。⑤企业应当建立采购定价机制,采取协议采购、招标采购、谈判采购、询比
价采购等多种方式合理确定采购价格。⑥企业应当根据确定的供应商、采购方式、采购价格等
情况拟订采购合同,明确双方权利、义务和违约责任,并按照规定权限签订采购合同。⑦企业
应当建立严格的采购验收制度,确定检验方式,由专门的验收机构或验收人员对购买物资(劳
务)进行验收,出具验收证明。验收过程中发现的异常情况,负责验收的机构或人员应当及时
报告,查明原因并及时处理。⑧企业应当加强物资采购供应过程的管理,做好采购业务各环节
的记录,确保采购业务的可追溯性。及时跟踪合同履行情况,对有可能影响生产或工程进度的
异常情况,应出具书面报告并及时提出解决方案
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甲公司是从事服装生产和销售的大型上市公司。2020年11月3日,甲公司召开了下一年度工作计划会议,针对全面预算管理、内部控制评价等问题展开研究,会议要点如下:
(1)全面预算管理方面。授权预算管理委员会办公室继续负责组织、监督公司下一年度的全面预算编制、审核以及汇总工作。在编制预算时,采取“上下结合、分级编制、逐级汇总”的混合式方式进行,预算编制完成后提交董事会审核批准。企业应当就涉及资金支付的预算内事项、超预算事项、预算外事项建立规范的授权批准制度和程序,避免越权审批、违规审批、重复审批现象的发生。
(2)并购业务方面。鉴于近年来服装行业受原材料价格上涨的严重影响,利润空间被逐渐压缩,为改变现状,公司欲明年4月份收购原供应商——乙纺纱厂,并已经向对方发出并购意向书。受并购业务的影响,企业2021的预算很可能需要进行相应的调整。
(3)关键绩效指标方面。2021年,公司准备构建关键绩效指标体系,使得公司的绩效评价和战略目标紧密相连,最终更好地实现战略目标,并初步设置了投资资本回报率、净资产收益率、资本性支出等15个结果类企业层级关键绩效指标。
(4)内部控制评价方面。鉴于负责公司内部控制审计的C会计师事务所熟悉本公司的业务流程,并且具备良好的专业胜任能力,特聘请该会计师事务所负责公司明年的内部控制咨询工作,按照《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》的要求,结合公司的实际情况,识别各项业务的关键风险点。
假定不考虑其他因素。
要求:14. 根据资料(1),指出全面预算的编制流程。
全面预算的编制流程包括:(1)下达预算编制指导意见;(2)上报预算草案;(3)审查平衡;(4)审议批准;(5)下达执行等流程。
[考点] 本题考核“全面预算的编制流程”知识点。
[解析] 集团层面编制全面预算的流程包括:(1)下达预算编制指导意见。预算编制指导意见是集团层面对各层级预算机构编制年度预算的总体性要求,其内容一般包括预算总体目标、预算编制要点、预算表格填制说明、预算管理要求等。(2)上报预算草案。下一级预算执行机构上报集团层面。(3)审查平衡。预算管理委员会办公室进行初步审查、汇总,并组织对汇总后的预算草案进行审查和平衡。(4)审议批准。预算管理委员会办公室——预算管理委员会——董事会——股东(大)会,股东(大)会最终审议批准。(5)下达执行等流程。以正式文件形式下达执行。
15. 根据资料(2),从并购双方所处行业来看,指出甲公司收购乙纺纱厂属于哪种并购类型(若可以细分,则写出细分类型),并说明理由。
按照并购双方所处的行业,甲公司收购乙纺纱厂属于纵向并购,具体为纵向并购中的后向一体化。
理由:纵向并购是与企业的供应商或客户的合并。为防止本公司利润空间被进一步压缩,收购原供应商乙纺纱厂,属于纵向并购中的后向一体化。
[考点] 本题考核“企业并购类型”知识点。
[解析] 纵向并购是指与企业的供应商或客户的合并,即优势企业将与本企业生产经营具有上下游关系的生产、营销企业并购过来,形成纵向生产一体化。后向一体化是指与其供应商的并购。
16. 根据资料(2),指出受并购业务的影响,企业2021年预算可能进行调整的说法是否恰当,并说明理由。
恰当。
理由:当发生企业合并等行为时,企业的预算很可能需要进行相应的调整。
17. 根据资料(3),指出关键绩效指标方面是否存在不当之处,若存在不当之处,请说明理由。
存在不当之处。
理由:关键绩效指标的数量不宜过多,每一层级的关键绩效指标一般不超过10个,甲公司设置15个企业层级关键绩效指标,数量过多。
资本性支出指标属于动因类指标,而不是结果类指标。
[考点] 本题考核“关键绩效指标法”知识点。
[解析] 结果类指标包括投资资本回报率、净资产收益率、经济增加值回报率、息税前利润、自由现金流量等综合指标;动因类指标包括资本性支出、单位生产成本、产量、销量、客户满意度和员工满意度。关键绩效指标的数量不宜过多,每一层级的关键绩效指标一般不超过10个。
18. 根据资料(4),指出内部控制方面是否存在不当之处,若存在不当之处,请说明理由。
存在不当之处。
理由:为企业提供内部控制审计服务的会计师事务所,不得同时为同一企业提供内部控制咨询服务。
[考点] 本题考核“企业内部控制审计”知识点。
[解析] 负责企业内部控制审计的会计师事务所不得同时为同一企业提供内部控制评价、咨询服务,若将这些业务一并委托同一事务所完成,可能会在一定程度上影响审计业务的独立性。
二、案例分析题选答题(本题为选答题,应选其中一题作答,本类题20分。凡要求计算的,可不列出计算过程;计算结果出现两位以上小数的,均四舍五入保留小数点后两位小数。百分比只保留百分号前两位小数。凡要求分析、说明理由的,必须有相应的文字阐述。)甲公司每股收益为2元,市盈率为20倍,共发行100万股股票;乙公司每股收益为1元,市盈率为10倍,共发行80万股股票。甲公司准备并购乙公司,预计并购后的新公司价值为5100万元,经过谈判,乙公司的股东同意以每股11.25元的价格成交。并购中发生谈判费用50万元、法律顾问费30万元、其他固定费用10万元。
要求:1. 运用市盈率法计算甲、乙两公司的价值。
运用市盈率法计算甲、乙两公司的价值:
甲公司价值=2×20×100=4000(万元)
乙公司价值=1×10×80=800(万元)
2. 计算并购收益和并购净收益,并依据并购净收益作出甲公司应否并购乙公司的判断。
计算并购收益和并购净收益:
并购收益=5100-(4000+800)=300(万元)
并购费用=50+30+10=90(万元)
并购溢价=11.25×80-800=100(万元)
并购净收益=300-100-90=110(万元)
因为并购净收益大于零,所以依据并购净收益应当作出甲公司并购乙公司的判断。
3. 甲单位为一家中央级事业单位,2×16年9月,该单位财务处按照上级的要求,筹备编制本单位2×17年度“一上”预算草案和加强国有资产管理的工作。2×16年9月15日,甲单位总会计师郑某召集相关人员召开了会议,集中就以下事项听取汇报和处理建议。关于2×16年预算执行及9月重大事项的会计处理:
(1)甲单位一个科研项目A已在2×16年9月10日前完成,项目支出已全部支付,形成财政拨款项目支出剩余资金100万元。财务处将项目剩余的财政拨款资金自2×16年10月1日起直接追加用于存在资金缺口的B师资培训项目。
(2)甲单位“863”实验项目C原计划于2×16年7~9月实施,经批复的项目支出预算为200万元,全部由财政以授权支付方式拨付。甲单位已收到150万元授权支付额度。由于实验项目C场地不满足要求,尚未开始实施。考虑到D课题被要求尽快结项,财务处从实验项目经费中列支60万元,用于正在进行的D课题的部分开支。
(3)按照规定程序报经批准,甲单位于2×16年9月1日以自有资金融资租入成套设备一套,价值1800万元,设备已运抵甲单位。按照合同规定,甲单位从当年开始,于每年9月1日向租赁公司支付租金300万元,6年付清;期满后,该套设备产权归属甲单位。财务处的处理:本月增加固定资产和非流动资产基金各1800万元,同时增加事业支出和其他应付款各300万元。
(4)按照规定程序报经批准,甲单位以一项专利权作价出资,与某企业共同设立一家技术开发公司。该项专利权账面余额为330万元,评估确认价值为400万元。2×16年9月20日,甲单位办理完毕相关产权手续。财务处的处理:增加长期投资和事业基金各400万元,同时减少事业基金和无形资产各330万元。
(5)2×16年9月1日,经甲单位校长办公会研究决定,甲单位与某企业签订采购合同,用自筹资金购置物理实验室用中央空调。根据合同规定,甲单位向该企业采购价值为1000万元的中央空调,其中40%的合同款项由甲单位在合同签订后3日内支付,余款在收到中央空调后的30日内付清。甲单位在合同签订后15日内收到中央空调。
(6)2×16年9月10日,甲单位管理层研究决定,拟将一栋闲置的临街旧办公楼对外出租,租期为2×17年1月1日至2×18年12月31日,年租金收入为100万元。该出租事项已报主管部门备案。该办公楼于2×13年购置,资金来源为某民间人士的捐赠,账面价值为1500万元。
(7)甲单位计划申请财政专项资金,于2×16年购置一台教学仪器,购置费预算1000万元(超出资产配置的规定限额)。财务处建议将该项支出列入2×17年度项目预算草案,并在向上级主管部门报送预算草案及项目申报文本时一并递交资产购置申请。
(8)甲单位已按规定程序报经批准,自2×16年初起对外出租一栋闲置的临街旧办公楼,每年收取租金100万元。财务处建议将2×16年收取的100万元租金作为“其他收入”列入2×16年度收入预算。
(9)2×16年9月10日,甲单位经办公会研究决定使用财政拨款结余进行对外投资,计划买入某国有企业发行的收益水平超过存款利率的债券100万元。
要求:根据国家部门预算管理、国有资产管理和事业单位会计制度等相关规定,逐项判断财务处对事项(1)至(9)的处理是否正确,说明理由或指出正确的处理。
1.财务处对事项(1)的处理不正确。
理由:年度预算执行中,因项目目标完成、项目提前终止或实施计划调整,不需要继续支出的预算资金,中央部门应及时清理为结余资金并报财政部,由财政部收回。
2.财务处对事项(2)的处理不正确。
理由:项目资金应按规定用途使用;在年度预算执行中确需调整用途的,需报财政部审批。
3.财务处对事项(3)的会计处理不正确。
正确会计处理是,增加固定资产1800万元、增加长期应付款各1500万元和增加非流动资产基金(固定资产)300万元;增加事业支出300万元,减少银行存款300万元。会计分录是:
借:固定资产 1 800
贷:长期应付款 1 800
借:事业支出 300
贷:银行存款 300
借:长期应付款 300
贷:非流动资产基金——固定资产 300
注:写出会计分录或用文字表述均可。
4.财务处对事项(4)的会计处理不正确。
正确会计处理是:
借:长期投资 400
贷:非流动资产基金——长期投资 400
借:非流动资产基金——无形资产 330
贷:无形资产 330
5.甲单位采购设备的做法不符合国有资产管理的相关规定。
理由:根据事业单位国有资产管理的相关规定,事业单位用财政性资金以外的资金购置规定限额以上的资产,须报主管部门审批,主管部门应当将审批结果报同级财政部门备案。
6.甲单位出租办公楼的做法不符合国有资产管理的相关规定。
理由:根据事业单位国有资产管理的相关规定,事业单位将国有资产对外出租,须经主管部门审核后报同级财政部门审批,中央级事业单位取得的收入应当全部上缴中央财政。
7.财务处对事项(7)的处理建议不正确。
理由:购置有规定配备标准或限额以上资产的,应先报经财政部审批同意后,才能将资产购置项目列入年度部门预算,并在进行项目申报时一并报送资产购置批复文件。
8.财务处对事项(8)的处理建议不正确。
理由:中央级事业单位国有资产出租、出借取得的收入,应全部上缴中央国库,支出通过一般预算安排,用于收入上缴部门的相关支出,专款专用。
9.事项(9)中,对外投资的决定不正确。
理由:事业单位不得使用财政拨款及其结余进行对外投资,不得从事股票、期货、基金、企业债券等投资。