银符考试题库B12
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私募股权投资基金基础知识模拟题115
单项选择题
1. 目前,我国相关法规规定,私募股权投资基金的资金的募集方式为______。
A.普通募集
B.一般募集
C.非公开方式募集
D.公开方式募集
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金概述
[解析] 股权投资基金通常以非公开方式募集(私募),我国目前只能以非公开方式募集。
2. 中国证券投资基金业协会的职责包括______。
Ⅰ.开展基金行业自律
Ⅱ.对基金业务活动实施监督管理
Ⅲ.协调基金行业关系
Ⅳ.提供基金行业服务
Ⅴ.为基金提供托管服务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金参与主体
[解析] 选项Ⅱ属于监管机构的职责,选项V属于基金托管人的职责。
知识延伸:由基金管理人和市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织。自律组织对股权投资基金业开展行业自律,协调行业关系,提供行业服务,促进行业发展。
3. 股权投资基金的合格投资者必须符合下列______标准。
Ⅰ.净资产不低于1000万元的单位
Ⅱ.金融资产不低于300万元的个人
Ⅲ.最近3年年均收入不低于50万元的个人
Ⅳ.投资于单只股权投资基金的金额不低于50万元
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金的政府管理
[解析] 股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:(1)净资产不低于1000万元的单位。(2)金融资产不低于300万元或者最近3年年均收入不低于50万元的个人。
4. 下列关于创业投资的投资对象和投资形式的说法,错误的是______。
A.创业投资的投资对象仅指对早期、中期的企业的投资
B.创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式
C.天使投资属于非组织化创业投资范畴
D.组织化创业投资是指机构或个人通过设立专业创业投资组织从事创业投资
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业,并不仅指对早期、中期企业的投资。
5. 股权投资基金监管机构在制定监管规范及实施监管行为时,审慎监管原则应是______。
Ⅰ.注重基金机构的风险防控和偿付能力
Ⅱ.切实保护投资者的合法权益
Ⅲ.适应其自身特点的监管原则
Ⅳ.确保基金运行稳健和财产安全
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金参与主体
[解析] 审慎监管原则是指股权投资基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时,注重基金机构的风险防控和偿付能力,以确保基金运行稳健和基金财产安全,切实保护投资者的合法权益。
6. 关于信托(契约)型股权投资基金,以下表述错误的是______。
A.除基金合同另有约定外,每份基金份额应具有同等权益
B.通常情况下基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人,按照基金合同的约定办理转让手续即可
C.由基金管理人在市场监督管理部门办理工商登记,基金权益登记事项可由基金管理人自行办理,也可以委托持牌的基金服务机构办理
D.基金的清算由基金清算小组负责,清算小组由基金管理人、托管人及相关中介服务机构组成
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的内部管理
[解析] C项错误,不同于公司型及合伙型股权投资基金,信托(契约)型股权投资基金无须在工商行政管理机关办理工商登记手续。基金管理人可以自行办理股权投资基金的权益登记(份额登记)事项,也可委托基金服务机构代为办理,但基金管理人应当承担的登记职责不因委托而免除。
7. 从退出效率角度看,下列关于股权投资基金退出方式的说法,正确的是______。
A.清算退出耗费时间长于挂牌转让退出
B.上市退出耗费时间长于协议转让退出的方式
C.不同企业清算退出所花时间的差异较小
D.协议转让方式退出后存在限售期问题
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的项目退出
[解析] 清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响,不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性,A、C两项错误。对协议转让而言,收购方和被收购方谈定交易价格和条件后,就可以进行交割,交易后不存在限售期的问题,D项错误。故本题选B。
知识延伸:从退出效率的角度来看,如果选择上市的话,从券商进场确定股改基准日算起,完成首次公开发行股票并上市(以下简称首发上市)一般需要2年甚至更长时间,上市成功后一般还有相当期限的限售期,实现最终退出耗时较长。场外股权交易市场挂牌一般实行注册制,所需时间相对较短。对协议转让而言,收购方和被收购方谈定交易价格和条件后,就可以进行交割,并且交易后不存在限售期的问题,股权投资基金通过协议转让退出的方式可以更快地收回现金,实现快速退出。清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响,不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性。
8. 关于律师事务所及其经办律师出具法律意见书的内容与格式的一般性要求,下列说法错误的是______。
A.法律意见书内容应当包含完整的尽职调查过程描述,对有关事实、法律问题作出认定和判断的适当证据和理由
B.律师事务所及其经办律师应当就各具体事项逐项发表明确意见,并就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见
C.律师事务所及其经办律师在法律意见书上的签字签章齐全,出具日期清晰明确
D.法律意见书所涉内容可与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息不一致,不需作出特别说明
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的行业自律管理
[解析] 法律意见书的陈述文字应当逻辑严密,论证充分,所涉指代主体名称、出具的专业法律意见内容具体明确。法律意见书所涉内容应当与申请机构在私募基金登记备案系统填报的信息保持一致,若系统填报信息与尽职调查情况不一致的,应当作出特别说明。律师事务所及其经办律师在法律意见书中不得瞒报信息,应当确保法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。
9. 募集所需主要资料有______。
Ⅰ.私募备忘录
Ⅱ.募集推介资料
Ⅲ.(反向)尽职调查资料
Ⅳ.基金条款书
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的募集与设立
[解析] 募集所需主要资料包括私募备忘录、募集推介资料、(反向)尽职调查资料和基金条款书。
10. 我国股权投资基金的监管机构包括______。
Ⅰ.中国证监会
Ⅱ.中国证券投资基金业协会
Ⅲ.证券交易所
Ⅳ.中国证监会派出机构
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金参与主体
[解析] 中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构。
知识延伸:股权投资基金通常采取有限监管,自律是监管的有效补充。同时,自律也是股权投资基金行业自身利益所需。
11. 股权投资基金欲投资一家公司,现对该公司进行估值,企业价值为5000万元,所有账簿上的货币资金为500万元,应付账款为300万元,假设无其他资产负债,则该公司的股权价值是______万元。
A.5500
B.3500
C.3200
D.2700
A
B
C
D
A
[解析] 作为股权投资者,股权投资基金关心的是股权价值,最后的交易价格以股权价值为基础来确定。企业价值+现金=股权价值+债务,其中债务只包括要支付利息的负债(如银行贷款),不包括不用支付利息的应付账款。将数值代入公式,则股权价值=5000+500=5500(万元)。
12. 创业投资基金是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。创业投资基金通过注资的形式对企业的______进行投资,从而为企业提供发展所需的资金。
A.全部股权
B.增量股权
C.部分股权
D.转让股权
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 创业投资基金是指主要投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。创业投资基金通过注资的形式对企业的增量股权进行投资,从而为企业提供发展所需的资金。
13. 某股权投资基金和目标公司在投资协议中约定,如基金欲将所持目标公司股份转让给第三方购买人,而第三方购买人拟购买目标公司100%的股份,那么目标公司的其他所有股东需按和该基金相同的价格与条件向第三方购买人出售其在目标公司的全部权益。上述约定通常被称为______。
A.完全棘轮条款
B.随售权条款
C.拖售权条款
D.回售权条款
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的投资
[解析] 拖售权,又称领售权、强卖权或强制出售权,是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约,且股权投资基金接受该要约,则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。
14. 使用诈骗方法非法集资,具有______情形之一的,可以认定为“以非法占有为目的”。
Ⅰ.集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例,致使集资款不能返还的
Ⅱ.肆意挥霍集资款,致使集资款不能返还的
Ⅲ.隐匿、销毁账目,或者搞假破产、假倒闭,逃避返还资金的
Ⅳ.拒不交代资金去向,逃避返还资金的
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的政府管理
[解析] 使用诈骗方法非法集资,具有下列情形之一的,可以认定为“以非法占有为目的”:(1)集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例,致使集资款不能返还的。(2)肆意挥霍集资款,致使集资款不能返还的。(3)携带集资款逃匿的。(4)将集资款用于违法犯罪活动的。(5)抽逃、转移资金,隐匿财产,逃避返还资金的。(6)隐匿、销毁账目,或者搞假破产、假倒闭,逃避返还资金的。(7)拒不交代资金去向,逃避返还资金的。(8)其他可以认定非法占有目的的情形。
15. 关于股权投资基金的信息披露,以下表述错误的是______。
Ⅰ.股权投资基金的信息披露,是指向监管机构进行的信息披露行为
Ⅱ.依靠有效的信息披露,有助于培育和完善市场运行机制
Ⅲ.通过信息披露,基金运作的透明度得以增强
Ⅳ.基金投资者作为受托人有权了解基金运作的相关信息
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的内部管理
[解析] 股权投资基金的信息披露,是指相关信息披露义务人按照法律法规、自律规则的规定与基金合同的约定,在基金募集、投资、运营等一系列环节中,向基金投资者进行的信息披露行为。依靠有效的信息披露,培育和完善市场运行机制,增强市场参与各方对市场的理解和信心,是全球主要股权投资基金市场的普遍做法。基金投资者作为委托人有权了解基金运作和资产变动的相关信息。通过信息披露,实现基金信息的及时、真实、准确、完整的披露,基金运作的透明度得以增强,基金当事人,特别是基金投资者的合法权益就可以得到有效的保护。
16. 关于股权投资基金募集,下列说法正确的是______。
A.投资者可无需签字确认风险揭示书,仅阅读了解即可
B.投资者应当确保投资资金来源合法,不得非法汇集他人资金投资私募基金
C.投资者为了获得投资机会,可虚报收入情况以符合合格投资者条件
D.投资者可以向私募基金管理人口头承诺符合合格投资者条件
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的政府管理
[解析] 股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的,应当采取问卷调查等方式,对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估,由投资者书面承诺符合合格投资者条件;应当制作风险揭示书,由投资者签字确认。
考点点拨:股权投资基金的募集对象是合格投资者,基金管理人应严格执行合格投资者制度。
17. 股权投资基金通过参与被投资企业的______,可以全面了解与公司发展相关的重要信息。
Ⅰ.股东大会(股东会)
Ⅱ.董事会
Ⅲ.监事会
Ⅳ.理事会
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的投资后管理
[解析] 投资机构通过参与被投资企业的股东大会(股东会)、董事会和监事会,可以全面了解与公司发展相关的重要信息,并通过行使相应职权促进被投资企业的良性发展,并保护投资机构的利益。
18. 关于信托(契约)型股权投资基金,说法错误的是______。
A.基金不具有法律实体地位
B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
C.基金投资者以其出资为限承担责任
D.基金托管人负责保管基金资产,自行执行相关指令,办理基金名下的资金往来
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 基金托管人负责保管基金资产,执行管理人的有关指令,办理基金名下的资金往来。
19. 股权投资基金的财务尽职调查强调发现企业的投资价值和______,注重对企业未来价值和______的合理预测。
A.经营风险;成长性
B.经营风险;盈利性
C.潜在风险;成长性
D.潜在风险;盈利性
A
B
C
D
C
[解析] 股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险,注重对企业未来价值和成长性的合理预测,经常采用趋势分析和结构分析工具,在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。
20. 股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动,不得有的行为包括______。
Ⅰ.泄露委托人的投资决策计划信息
Ⅱ.利用投资顾问服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易
Ⅲ.为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害委托人的合法权益
Ⅳ.以投资顾问机构从业人员个人名义收取投资顾问费用
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
A
[解析] 股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动,不得有以下行为:(1)泄露委托人的投资决策计划信息。(2)利用投资顾问服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易。(3)为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害委托人的合法权益。(4)以投资顾问机构从业人员个人名义收取投资顾问费用。
21. 下列不属于中国证监会私募基金监管部的职能的是______。
A.拟定监管私募投资基金的规则、实施细则
B.组织对私募投资基金开展监督检查
C.指导协会和会管机构开展备案和服务工作
D.和地方政府合作打击非法集资行为
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的政府管理
[解析] 中国证监会设私募基金监管部,其职能有:(1)拟定监管私募投资基金的规则、实施细则。(2)拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则等。(3)负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作。(4)组织对私募投资基金开展监督检查。(5)牵头负责私募投资基金风险处置工作。(6)指导协会和会管机构开展备案和服务工作。(7)负责私募投资基金的投资者教育保护、国际交往合作等工作。
22. 股权投资基金具有______的特点。
A.资金规模较大,投资周期较长
B.资金规模较小,投资周期较短
C.资金规模较大,投资周期较短
D.资金规模较小,投资周期较长
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金的募集与设立
[解析] 股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户,基金投向则以未上市公司的股权和已上市企业的非公开交易股权为主,基金的资金规模通常较大、投资周期相对较长。
23. 甲股权投资基金投资了某医院管理公司X,双方签署了包含保密条款的投资协议,甲基金可能违反保密义务的行为是______。
A.在向基金投资者定期披露的新基金报告中描述X项目投资金额及项目基本情况
B.经X项目书面允许向媒体披露了其最新纳入托管的医院名称
C.向基金现有投资组合中同行业项目的高管咨询确认X项目扩张规划的合理性
D.向基金审计师提供了X项目的年度财务报表
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的投资
[解析] 保密义务是双方共同的义务。对股权投资基金而言,其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密。
24. 中国证券投资基金业协会要求基金管理人提出法律意见书,引入法律中介机构的尽职调查,有利于保护______利益。
A.投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金发起人
A
B
C
D
A
[解析] 为了进一步完善股权投资基金登记备案制度,引导基金管理人规范其自身和基金的治理,基金业协会引入法律中介机构,要求律师事务所按照证券法律服务的标准对基金管理人进行尽职调查并出具核查的法律意见书,通过律师事务所的专业性为基金管理人背书,增强基金管理人的公信度,合理防范包括股权投资基金在内的各类私募基金登记申请机构的道德风险。
25. 我国沪深证券交易所每个交易日开市价格的形成机制是______。
A.连续竞价
B.集合竞价
C.协议转让
D.大宗交易
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的项目退出
[解析] 证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成,随后进入连续竞价阶段。
26. 股权投资基金管理人应当遵循专业化运营原则,主营业务清晰,不得兼营______。
A.与股权投资基金管理相关且不存在利益冲突的其他业务
B.与股权投资基金管理无关且存在利益冲突的其他业务
C.与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务
D.与股权投资基金管理相关但存在利益冲突的其他业务
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的行业自律管理
[解析] 股权投资基金管理人应当遵循专业化运营原则,主营业务清晰,不得兼营与股权投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。
27. 下列选项中,不涉及股权投资基金投资者人数限制的是______。
A.《中华人民共和国证券投资基金法》
B.《中华人民共和国合伙企业法》
C.《中华人民共和国合同法》
D.《中华人民共和国公司法》
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的募集与设立
[解析] 股权投资基金应当向合格投资者募集,单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国合伙企业法》等法律规定的特定数量,即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人,股份有限公司型和信托(契约)型股权投资基金投资者人数不超过200人。故本题选C。
28. 下列关于区域性股权交易市场的说法,错误的是______。
A.区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分
B.区域性股权交易市场对于鼓励科技创新和激活民间资本具有积极作用
C.区域性股权交易市场接受省级人民政府监管,中国证券监督管理委员会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务
D.区域性股权交易市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是大型企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的项目退出
[解析] 区域性股权交易市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场,接受省级人民政府监管,中国证券监督管理委员会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分,对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资,鼓励科技创新和激活民间资本,加强对实体经济薄弱环节的支持,具有积极作用。
29. 近年来,母基金二级投资业务的比例不断增加,主要原因包括______。
Ⅰ.价格折扣
Ⅱ.加速投资回收
Ⅲ.投资于已知的资产组合
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 近年来,母基金二级投资业务的比例不断增加,主要基于以下原因:(1)价格折扣。(2)加速投资回收。(3)投资于已知的资产组合。
知识延伸:根据投资标的不同,母基金的二级投资业务可以分为两种类型:一是购买存续基金份额及后续出资额;二是购买基金持有的投资组合公司的股权。
30. 关于投资协议中的保护性条款,以下说法错误的是______。
A.确保不会因目标企业以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释
B.保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行的安排
C.目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资人利益有重大影响的行为或交易前,应事先获得投资人的同意
D.保护性条款实际上赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的否决权
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金的投资
[解析] 反摊薄条款又称反稀释条款,是一种用来保证股权投资基金权益的约定,目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。
31. 股权投资基金需要建立有效机制来保证信息披露充分性的原因包括______。
Ⅰ.股权投资存在信息不对称
Ⅱ.股权投资外部性较弱
Ⅲ.股权投资难以监管
Ⅳ.投资机构不参与被投资企业管理
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的投资后管理
[解析] 由于投资机构与被投资企业之间存在信息不对称,投资机构并不参与被投资企业的日常管理等情况,因而需要有效机制来保证投资机构对被投资企业各方面信息掌握的全面性,及时了解被投资企业在经营和发展中遇到的各种问题,从而有针对性地开展投资后管理工作。
32. 股权投资基金为了实现与被投资企业的有效沟通,通常采取的方式包括______。
Ⅰ.会面
Ⅱ.电话
Ⅲ.调查问卷
Ⅳ.实地考察
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的投资后管理
[解析] 投资机构通常采取电话或会面、到企业实地考察等方式与被投资企业主要管理人员进行沟通接触,目的是了解企业的日常经营情况,并对其进行有针对性的咨询辅导和帮助。
33. 某股权投资基金管理人发行了一只信托(契约)型基金,在基金运作期间,发生了触发基金合同终止的情形,经基金份额持有人、基金管理人、基金托管人协商一致决定于T日进入基金清算期,则基金管理人应当______。
A.在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告
B.在当年度结束之日起20个工作日内向中国证券投资基金业协会报告
C.在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告
D.在当季度结束之日起10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金的行业自律管理
[解析] 基金运行期间,如发生以下重大事项的,基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告:(1)基金合同发生重大变化。(2)基金发生清盘或清算。(3)基金管理人、基金托管人发生变更。(4)对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。
34. ______是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报,买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易。
A.竞价交易
B.大宗交易
C.要约收购
D.协议转让
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的项目退出
[解析] 大宗交易,又称为大宗买卖,是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报,买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易。
35. 关于公司型股权投资基金,以下说法错误的是______。
A.公司型基金由参与基金的投资者组成,公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司股东,按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任
B.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的,有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任
C.公司型基金依据《中华人民共和国公司法》设立
D.基金管理人通过股份有限公司形式募集设立私募投资基金的,股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的募集与设立
[解析] 公司型基金严格按照《中华人民共和国公司法》而设立,有限责任公司中股东以其出资为限对公司承担责任,股份有限公司中股东以其认购股份为限对公司承担责任,公司型基金是以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。
36. 杠杆收购的收购资金来源主要有______,
Ⅰ.普通股
Ⅱ.夹层资本
Ⅲ.高级债
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 杠杆收购的收购资金主要有三个来源:(1)普通股。(2)夹层资本。(3)高级债。
37. 关于政府监管,说法正确的是______。
Ⅰ.政府监管是最具权威、最为有效的监管
Ⅱ.监管活动具有强制性
Ⅲ.监管主体及其权限具有法定性
Ⅳ.政府监管对保护股权基金投资者利益具有重大意义
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金参与主体
[解析] 题中四个选项说法均正确。
知识延伸:相比于行业自律、内部控制和社会力量监督,政府监管是最具权威、最为有效的监管。政府监管对维护股权投资基金行业的良好秩序、提高股权投资基金行业效率、保护股权投资基金投资者利益均具有重大意义股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督,具有法定性和强制性特征。
38. 国家对创业投资基金在税收上给予特别支持,对有限合伙型创业投资基金而言,有限合伙型创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满______年的,其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的______抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额,当年不足抵扣的,可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.2;60%
B.4;60%
C.2;70%
D.4;70%
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的政府管理
[解析] 有限合伙型创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满2年(24个月)的,其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的70%抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额,当年不足抵扣的,可以在以后纳税年度结转抵扣。
39. 关于合伙型基金,下列说法错误的是______。
A.普通合伙人对基金(合伙企业)债务承担无限连带责任
B.有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担责任
C.普通合伙人可自行担任基金管理人,或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人
D.有限合伙人可以参与投资决策
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 有限合伙人不参与投资决策,故选项D说法错误。
40. 境外上市的一般操作流程通常不包括______。
A.策划上市方案
B.企业改制
C.公开发行和交易
D.上市申报
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的项目退出
[解析] 选项B属于境内首次公开发行的流程。
考点点拨:境外上市的一般操作流程包括以下几项:(1)策划上市方案。(2)准备相关文件。(3)上市申报。(4)公开发行及交易。
单项选择题
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