银符考试题库B12
现在是:
试卷总分:100.0
您的得分:
考试时间为:
点击“开始答卷”进行答题
交卷
评分
存入我的题库
晒成绩
打印模式
隐藏答案解析
打印
下载
背景
字体
较大
大
中
小
较小
退出
私募股权投资基金基础知识模拟题118
单项选择题
1. 关于降价融资,以下表述错误的是______。
A.降价融资的现象一般发生在目标公司经营业绩出现大幅增长,可以借机对同业的竞争公司形成威胁
B.降价融资也可能被企业实际控制人利用,作为稀释投资方股权的工具
C.降价融资通常发生在公司的后续融资中
D.降价融资情形下的后轮投资者认购价格与前轮投资者相比更低
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金的投资
[解析] 所谓降价融资,即目标公司后续融资时,后轮投资者认购价格相较于前轮投资者认购价格更低的情形。降价融资通常是由于目标公司经营业绩变差,也可能出现企业实际控制人以稀释投资方股权为目的所进行的降价融资。
2. 并购基金投资标的特点不包括______。
A.比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成熟企业
B.优先寻找拥有先进技术但运营质量较差的企业
C.更加倾向于价值被低估的企业
D.优先投资科技型初创企业
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 并购基金主要是杠杆收购基金。杠杆收购基金的投资对象主要是成熟企业。
知识延伸:并购基金,是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资,并不为企业提供任何资金,只是一种所有权转移的投资方式,获得资金的是出让企业股权的老股东。
3. 关于总收益倍数(TVPI),以下说法正确的是______。
A.TVPI反映了投资资金的时间价值
B.对同一项目同一特定时点,TVPI可能小于DPI
C.TVPI反映了投资人的账面回报水平
D.TVPI体现了投资人现金的回收情况
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的内部管理
[解析] 总收益倍数(TVPI),是指截至某一特定时点,投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资人已向基金缴款金额总和的比率,体现了投资人的账面回报水平。
知识延伸:已分配收益倍数和总收益倍数都是站在投资者的角度来评价股权投资基金的,毕竟投资者真金白银地将现金投入了基金,更看重对应其出资的回报情况。
4. 关于相对估值法的优缺点,说法错误的是______。
A.运用简单
B.主观因素相对较少
C.受可比公司企业价值偏差影响
D.不能及时反映市场看法的变化
A
B
C
D
D
[解析] 相对估值法的优点:(1)运用简单,易于理解。(2)主观因素相对较少。(3)可以及时反映市场看法的变化。存在的不足:(1)受可比公司企业价值偏差影响。(2)分析结果的可靠性受可比公司质量的影响,有时很难找到合适的可比公司。
5. 股权投资基金______是投资者和基金管理人需要约定的关键内容。
A.如何保证资金安全
B.如何规避投资风险
C.如何选择投资标的
D.如何进行收益分配
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的募集与设立
[解析] 通常情况下,股权投资基金在较长的投资期限内实施项目投资,并对投资标的进行差异化的管理退出安排,因而股权投资基金如何进行收益分配是投资者和基金管理人需要约定的关键内容,其中包括分配的原则、时间和顺序等。
6. 基金管理人委托未取得基金销售业务资格的机构募集基金,______将不予办理基金备案业务。
A.中国证券登记结算有限公司
B.中国银行保险监督管理委员会
C.中国证券监督管理委员会
D.中国证券投资基金业协会
A
B
C
D
D
[解析] 按照现行规则,股权投资基金设立完成后,应在中国证券投资基金业协会办理基金备案。
7. 信托(契约)型股权投资基金的基金财产进行清算时,下列做法正确的是______。
A.基金托管人应当组织清算小组对基金财产进行清算
B.清算小组由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成
C.清算分配方案由合伙协议进行约定
D.清算小组编制的清算报告无需向基金投资者进行披露
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的内部管理
[解析] A项,基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算;C项,清算分配方案由基金合同进行约定;D项,清算小组应编制清算报告,并向基金投资者进行披露。
8. 政府引导基金鼓励创业投资基金投资处于______的企业。
Ⅰ.种子期
Ⅱ.起步期
Ⅲ.成长期
Ⅳ.成熟期
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 政府引导基金通过鼓励创业投资基金投资处于种子期、起步期等创业早期的企业,弥补一般创业投资基金主要投资于成长期、成熟期和重建期企业的不足。
9. 对股权投资基金的成功运作,起到决定性作用的是______。
A.人力资本
B.实物资本
C.货币资本
D.专利
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金概述
[解析] 人力资本对股权投资基金的成功运作发挥了决定性作用。
10. 下列关于公司型基金的说法,错误的是______。
A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司两种形式
B.投资者按照各自的出资比例来分配投票权
C.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
D.公司型基金只能由公司法人实体自行进行管理
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 公司型股权投资基金采用公司的组织形式,投资者是公司股东,依法享有股东权利,并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。公司型基金是企业法人实体。
11. 股权投资基金管理人的下列做法中,错误的是______。
A.建立科学严谨的业务操作流程,利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制
B.建立健全授权标准和程序,确保授权制度的贯彻执行
C.防范各私募基金之间的利益输送和利益冲突,公平对待各私募基金,保护投资者利益
D.股权投资基金财产、股权投资基金管理人固有财产、其他财产之间要实行统一运作,集中核算
A
B
C
D
D
[解析] 股权投资基金管理人应当建立完善的财产分离制度,股权投资基金财产与股权投资基金管理人固有财产之间、不同股权投资基金财产之间、股权投资基金财产和其他财产之间要实行独立运作,分别核算。
12. 在已投资企业未来增加发行股份时,股权投资基金可通过______保护其股权比例不被稀释。
A.保护性条款
B.反摊薄条款
C.优先认购权条款
D.排他性条款
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的投资
[解析] 优先认购权,是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时,股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。优先认购权条款使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时,保护其股权比例不被稀释。
13. 并购基金是指主要对企业进行______的股权投资基金。
A.财务性并购投资
B.资产性并购投资
C.债务性并购投资
D.不动产并购投资
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 并购基金是专注于对目标企业进行并购的基金,是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。
14. 股权投资基金募集机构及股权投资基金管理人在推介基金产品时,可以______。
A.在微信朋友圈介绍基金信息
B.保证基金预期收益
C.宣传过往3个月的基金产品业绩
D.引用权威数据来源
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的政府管理
[解析] A项,股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式,向不特定对象宣传推介。B项,宣传推介过程中不得直接或者间接向投资者承诺投资本金不受损失或者最低收益或者预测收益率。C项,股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的,一般应当遵循以下原则:(1)基金合同已生效一段时间,如6个月以上。(2)应登载完整的业绩记录。(3)如基金存续期间较长,可登载近几年的完整、连续业绩,如近5年完整的业绩记录。
15. 2017年3月,某股权投资基金拟投资C公司,C公司是一家主营坚果销售的电子商务公司,于2013年2月成立。自成立以来,销售额以40%的年均增长率增长,成立当年销售额为1亿元(实际10个月产生现金收入)。按行业平均市销率2倍进行估值,则C公司估值为______亿元。
A.1.68
B.2.35
C.3.29
D.4.88
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的投资
[解析] C公司2014年的销售额=1×12/10×(1+40%)=1.68(亿元),C公司2015年的销售额=1.68×(1+40%)=2.35(亿元),C公司2016年的销售额=2.35×(1+40%)=3.29(亿元),最近3年的平均销售额=(1.68+2.35+3.29)/3=2.44(亿元),则C公司的EV=2.44×2=4.88(亿元)。
知识延伸:市销率倍数法的一个局限是不能反映成本的影响,因此,主要适用于销售成本率较稳定的收入驱动型企业,如公共交通、商业服务、互联网(尤其电子商务)、制药及通信设备制造公司。
16. 根据转让股份类型的不同,上市公司股份协议转让可以分为______。
A.协议收购、对价偿还、股份回购
B.流通股协议转让和非流通股协议转让
C.国有股协议转让和非国有股协议转让
D.协议收购和流通股协议转让
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的项目退出
[解析] 协议转让分类有:(1)根据转让情形的不同,可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。(2)根据转让股份类型的不同,上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让。(3)根据转让主体类型的不同,可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让。
17. 关于境内首次公开发行上市的一般流程,下列说法错误的是______。
A.根据中国证监会的规定,拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前,均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导
B.在申报阶段,基金管理人按照中国证监会的要求制作申请文件,保荐机构进行内部审核并出具保荐意见
C.中国证监会受理申请文件后,对发行人申请文件的合规性进行初审
D.股票发行申请经发行审核委员会核准后,企业将取得中国证监会同意发行的批文
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的项目退出
[解析] 在境内首次公开发行上市的申报阶段,企业和中介机构按照中国证监会的要求制作申请文件,保荐机构进行内部审核并出具保荐意见。
知识延伸:境内首次公开发行上市的一般流程是:改制、辅导、申报审核、股票发行及上市。
18. 广告经营者、广告发布者违反国家规定,利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传,具有下列______情形的,以虚假广告罪定罪处罚。
Ⅰ.违法所得数额为20万元
Ⅱ.造成严重危害后果或者恶劣社会影响的
Ⅲ.2年内利用广告作虚假宣传,受过行政处罚2次以上的
Ⅳ.违法所得数额为5万元
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金的政府管理
[解析] 广告经营者、广告发布者违反国家规定,利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传,具有下列情形之一的,以虚假广告罪定罪处罚:(1)违法所得数额在10万元以上的。(2)造成严重危害后果或者恶劣社会影响的。(3)2年内利用广告作虚假宣传,受过行政处罚2次以上的。(4)其他情节严重的情形。
19. 股权投资基金A对公司B的投资框架协议存在以下条款:“为保障股权投资基金A的权益,在A实现退出之前,创始人股东甲某应将全部个人工作时间服务于B公司,不得从事其他工作或经营其他公司,B公司核心技术人员在离职后1年内,不得加入与B公司有竞争关系的公司或从事与B公司有竞争关系的业务,”这一条款属于______。
A.第一拒绝权条款
B.保护性条款
C.竞业禁止条款
D.保密条款
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的投资
[解析] 竞业禁止条款是指在投资协议中,股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益,要求目标公司通过保密协议或其他方式,确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位,同时,在离职后一段时期内,不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款的目的是保证目标公司的利益不受损害,从而保障投资者的利益。
20. 下列关于承诺出资制的说法,错误的是______。
A.投资者承诺向基金出资的总规模
B.投资者在合同中约定必须一次完成出资义务
C.投资者可以按合同约定的期限分数次完成其出资行为
D.投资者可以按合同约定的条件分数次完成其出资行为
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金概述
[解析] 根据基金合同的约定,投资者可以一次或分数次完成其在股权投资基金中的出资义务。在股权投资基金实务运作中,更多地实行承诺出资制,即投资者承诺向基金出资的总规模,并按合同约定的期限或条件分数次完成其出资行为。
21. 区域性股权交易市场的作用有______。
Ⅰ.促进中小微企业股权交易和融资
Ⅱ.鼓励科技创新
Ⅲ.加强对实体经济薄弱环节的支持
Ⅳ.激活民间资本
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的项目退出
[解析] 区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分,对促进企业特别是中小微企业股权交易和融资,鼓励科技创新和激活民间资本,加强对实体经济薄弱环节的支持,具有积极作用。
22. 创投国十条提出了16项具体措施,如研究鼓励长期投资的政策措施、发挥政府资金的引导作用、构建符合创业投资行业特点的法制环境、落实和完善国有创业投资管理制度、______等。
Ⅰ.拓宽创业投资市场化退出渠道
Ⅱ.优化监管环境
Ⅲ.优化商事环境
Ⅳ.有序扩大创业投资对外开放
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的政府管理
[解析] 题中选项说法均正确。
23. 关于杠杆收购使用的夹层资本,表述错误的是______。
A.夹层资本通常来自夹层基金、保险公司以及公开市场
B.夹层资本会造成可用杠杆水平的提高
C.夹层资本通常采取优先股和次级债券的形式,不会对普通股产生影响
D.夹层资本通常无法要求融资方提供资产抵押或由第三方担保
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 夹层资本通常采取优先股和次级债券的形式,有时这些证券会附带对普通股的认股权或转股权。
24. 股权投资母基金甲,投资了股权投资基金乙后,甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额,说法正确的是______。
A.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务
B.母基金甲投资乙属于一级投资,购买乙的份额属于二级投资
C.母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务
D.母基金甲投资乙属于二级投资,购买乙的份额属于一级投资
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 一级投资,是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资,成为基金投资者;二级投资,是指母基金在股权投资基金募集设立完成后,对存续基金或其投资组合公司进行投资。
25. 一般情况下,股权投资基金的收益分配顺序为______。
A.本金、业绩报酬、门槛收益
B.本金、门槛收益、业绩报酬
C.门槛收益、本金、业绩报酬
D.业绩报酬、本金、门槛收益
A
B
C
D
B
[解析] 一般情况下,股权投资基金的收益分配顺序为:本金、门槛收益、业绩报酬。
26. 股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其从业人员不得______。
Ⅰ.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动
Ⅱ.不公平地对待其管理的不同基金财产
Ⅲ.利用基金财产或者职务之便,为本人或者投资者以外的人牟取利益,进行利益输送
Ⅳ.侵占、挪用基金财产
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的政府管理
[解析] 除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外,投资运作中的禁止行为还包括:(1)泄露因职务便利获取的未公开信息,利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。(2)从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。(3)玩忽职守,不按照规定履行职责。(4)从事内幕交易、操纵市场及其他不正当交易活动。(5)未针对每只股权投资基金设置独立账户,或者开展借新还旧、期限错配等业务。(6)进行商业贿赂。(7)将账户出借给第三方进行交易,或者违反账户实名制的规定,下设子账户、分账户、虚拟账户等。(8)直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利。(9)外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统,为违法证券期货业务活动提供端口服务便利。(10)通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令。(11)法律、行政法规和中国证监会规定的其他禁止行为。
27. 当基金出现新的投资者参与、老的投资者退出以及基金收益分配等情况时,应当进行______。
A.资产核算
B.负债核算
C.损益核算
D.权益核算
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的内部管理
[解析] 股权投资基金会计核算的主要内容包括:(1)资产核算。(2)负债核算。(3)损益核算。(4)权益核算。当基金出现权益变动,包括新的投资者参与、老的投资者退出以及基金收益分配等情况时,应当进行所有者权益核算。
28. 下列关于清算的说法,错误的是______。
A.人民法院判定宣告公司破产后,清算组应当继续推进清算事务的执行
B.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行
C.解散清算,即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
D.清算组在催告债权人申请债权的同时,应当调查和清理公司的财产
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金的项目退出
[解析] 经人民法院裁定宣告破产后,清算组应当将清算事务移交人民法院。
29. 管理人应当指定至少______名高级管理人专职担任合规风控负责人,负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。
A.1
B.2
C.3
D.4
A
B
C
D
A
[解析] 管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人,负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。
30. 某股权投资基金年度投资人会议对投资人报告了以下内容,其中,违反私募基金信息披露禁止性规定的是______。
A.本基金预计3年后实现退出,总收益率30%
B.本年度基金向管理人支付基金管理费1500万元
C.本年度基金投资组合新增投资项目5个,投资总额2.5亿元
D.本年度基金退出投资项目3个,总计收回2.2亿元,其中,项目对应投资成本1亿元
A
B
C
D
A
[考点] 股权投资基金的行业自律管理
[解析] 信息披露义务人披露基金信息,不得对投资业绩进行预测。
31. ______投资是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的投资活动。
A.创业
B.并购
C.天使
D.实物
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金分类
[解析] 天使投资是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动,属于非组织化创业投资范畴。
32. ______负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算。
A.董事长
B.董事会
C.监事会
D.股东大会
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的投资后管理
[解析] 董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。
33. 从事股权投资基金______等股权投资基金服务业务的机构,应当按照合同约定履行相应的职责,并且按照中国证券投资基金业协会的规定,在中国证券投资基金业协会备案,接受中国证券投资基金业协会的自律管理。
Ⅰ.募集
Ⅱ.销售支付
Ⅲ.份额登记
Ⅳ.评价
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的政府管理
[解析] 从事股权投资基金销售支付、份额登记、估值核算、评价、信息技术系统服务等股权投资基金服务业务的机构,应当按照合同约定履行相应的职责,并且按照中国证券投资基金业协会的规定,在中国证券投资基金业协会备案,接受中国证券投资基金业协会的自律管理。
34. 公司型股权投资基金的设立步骤通常为______。
A.申请设立登记、股东名册确定、领取营业执照
B.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
C.名称预先核准、领取营业执照、股东名册确定
D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的募集与设立
[解析] 公司型股权投资基金的设立,通常需要在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程。
35. 下列关于信托型基金的说法中,正确的有______。
Ⅰ.根据相关法律法规的规定,信托(契约)型基金的设立不涉及工商登记的程序
Ⅱ.通过订立基金合同明确基金投资者、基金管理人及基金托管人在基金管理业务过程中的权利、义务及职责,确保委托财产的安全,保护当事人各方的合法权益
Ⅲ.各类组织形式的股权投资基金在完成前述设立程序后,在现行自律规则下,应由基金管理人在基金设立后的限定日期内到中国证券投资基金业协会办理基金产品备案
Ⅳ.信托(契约)型基金治理结构的基本特点是原始股东高度控制基金决策权
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的募集与设立
[解析] 信托(契约)型基金治理结构的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。
36. 以下属于投资协议中董事会席位条款约定内容的是______。
A.监事会会议每半年召开一次
B.除非经投资人同意,管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
C.投资人有权提名董事
D.投资人享有充分的检察权,包括收到提供给公司管理层所有信息的权利
A
B
C
D
C
[解析] 通常,董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则。
37. 投资决策辅助主要包括以下______方面。
Ⅰ.投资协议谈判策略
Ⅱ.投资后管理的重点
Ⅲ.评估项目退出的方式
Ⅳ.评估项目退出的可行性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的投资
[解析] 具体来说,投资决策辅助主要包括以下三个方面:(1)投资协议谈判策略。(2)投资后管理的重点。(3)评估项目退出的方式和可行性。
38. 随售权条款通常与______同时出现。
A.反摊薄条款
B.保护性条款
C.优先认购权条款
D.第一拒绝权条款
A
B
C
D
D
[考点] 股权投资基金的投资
[解析] 随售权条款通常与第一拒绝权条款同时出现。
39. 在私募基金募集期间,______属于应当在基金推介资料中向投资者披露的内容。
Ⅰ.基金合同的主要条款
Ⅱ.基金的申购与赎回安排
Ⅲ.基金管理人最近3年的诚信情况说明
Ⅳ.基金估值政策、程序和定价模式
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
A
B
C
D
B
[考点] 股权投资基金的行业自律管理
[解析] 基金募集期间,应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息:基金基本信息;管理人基本信息;基金的投资信息;基金的募集期限;基金估值政策、程序和定价模式;基金合同的主要条款;基金的申购与赎回安排;基金管理人最近3年的诚信情况说明;其他事项。
40. 下列关于股权投资基金信息披露的说法,错误的是______。
A.股权投资基金管理人和股权投资基金托管人应当依法披露股权投资基金信息
B.股权投资基金运行期间,信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息
C.股权投资基金运行期间,信息披露义务人应当在每年度结束之日起3个月内向投资者披露有关信息
D.股权投资基金发生重大关联交易的,信息披露义务人应当在10个工作日内向投资者披露
A
B
C
D
C
[考点] 股权投资基金的政府管理
[解析] 股权投资基金运行期间,股权投资基金信息披露义务人应当在每年度结束之日起4个月内,向投资者披露基金对外投资情况、基金财务情况、项目运营和风险情况、投资收益分配和损失承担情况、基金费用支出情况以及基金合同约定的其他信息。
单项选择题
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
深色:已答题 浅色:未答题
提交纠错信息
评价难易度
提交知识点