三、判断题1. 技术分析方法中的切线不一定就是直线,还可以是曲线。
对 错
B
[考点] 证券分析
[解析] 切线是按一定方法和原则,在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线,然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势,为投资者的操作行为提供参考。这些切线必然为直线。
2. 市场有效意味着你可以随机挑选股票组成一个投资组合。
对 错
B
[考点] 基本理论
[解析] 即使在有效市场中,不同投资者的风险偏好不同,仍需要选择适合自己的最优组合,而有效的证券选择仍有利于风险的分散,因此资产组合管理仍有其存在的价值。
3. 资产净利率是企业净利润与平均资产总额的百分比。
对 错
A
[考点] 证券分析
[解析] 资产净利率是公司净利润与平均资产总额的百分比。资产净利率取决于销售净利率和总资产周转率的高低。
4. 同一行业在不同发展水平的国家可能处于行业生命周期的不同阶段。
对 错
A
[考点] 证券分析
[解析] 同一行业在不同发展水平的不同国家或者在同一国家的不同发展时期,可能处于生命周期的不同阶段。
5. 根据《证券投资顾问业务暂行规定》的规定,投资顾问通过广播、电视、网络进行咨询与投资顾问业务,应当提前10个工作日报住所地、媒体所在地证监局报案。
对 错
B
[考点] 证券投资顾问业务监管
[解析] 《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条规定,证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传,应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定,广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。
6. 在评价证券组合的管理业绩时,如果发现某组合的收益较好,则可以肯定该组合的管理者有非常高超的管理技能。
对 错
B
[考点] 投资组合和资产配置
[解析] 证券组合的收益水平较高不仅仅与管理者的技能有关,还可能与当时市场整体向上运行的环境有关。
7. 资产的久期越长,其资产价值变动的幅度越大,即利率风险越大。
对 错
A
[考点] 风险管理
[解析] 当市场利率发生变化时,固定收益产品的价格将发生反比例的变动,其变动程度取决于久期的长短,久期越长,其变动幅度也就越大。资产负债久期缺口的绝对值越大,银行整体市场价值对利率的敏感度就越高,因而整体的利率风险敞口也越大。
8. ADR是运用上涨和下跌的股票家数之差的绝对值来对大势进行分析的技术指标。
对 错
B
[考点] 证券分析
[解析] ADR是根据股票的上涨家数和下跌家数的比值,推断证券市场多空双方力量的对比,进而判断出证券市场的实际情况。
9. 基金定投利用平均成本法均摊成本,通过长期坚持定额投资,利用时间复利的效果来达到获利目的。
对 错
A
[考点] 投资组合和资产配置
[解析] 定投获利原则在于,利用平均成本法均摊成本,通过长期坚持定额投资,利用时间复利的效果来达到获利目的。基金定投具有参与门槛低、操作便捷、分散风险、投资灵活等特点,避免个人投资者投资股票市场时选股及择时的困难,也可避免因缺乏专业知识或资金有限错失行情的问题。
10. 资产净利率的数值高,表明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果,即资产的利用效率高。
对 错
A
[考点] 证券分析
[解析] 资产净利率取决于销售净利率和总资产周转率的高低。资产净利率越高,表明资产的利用效率越高,说明公司在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果;否则相反。
11. 在市场经济条件下,财政政策和货币政策是国家调控宏观经济的主要手段。
对 错
A
[考点] 证券分析
[解析] 在市场经济条件下,国家通过财政政策和货币政策来调控经济,或抑制经济过热,或促进经济增长。这些政策将会影响经济增长速度和企业经济效益,并进一步对证券市场产生影响。
12. 资本市场线的斜率代表了市场组合的夏普指数。
对 错
A
[考点] 投资组合和资产配置
[解析] 在收益率—标准差构成的坐标系中,夏普指标就是基金组合与无风险收益率连线的斜率,即资本市场线的斜率代表了市场组合的夏普指数。
13. 重新定价风险源于浮动利率业务的到期期限和固定利率业务重新定价期限之间的差异。
对 错
B
[考点] 风险管理
[解析] 重新定价风险也称期限错配风险,是最主要和最常见的利率风险形式,源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的差异。
14. 证券产品选择的步骤是分析证券产品、确定证券产品选择的策略、了解证券产品的特性、构建投资组合。
对 错
B
[考点] 基本专项
[解析] 证券产品选择的步骤:确定证券产品选择的策略、了解证券产品的特性、分析证券产品、构建投资组合。
15. RSI指标处于80以上时,应当加码买进。
对 错
B
[考点] 证券分析
[解析] 根据RSI取值的大小判断行情。将100分成四个区域,根据RSI的取值落入的区域进行操作。划分区域的方法如下表所示。“极强”与“强”的分界线和“极弱”与“弱”的分界线是不明确的,它们实际上是一个区域。
划分区域的方法
16. 风险偏好在一定程度上决定着客户适合的理财产品。
对 错
A
[考点] 投资组合和资产配置
[解析] 对客户的资产进行配置时,首先需要测定投资者的收益率需求,了解客户的风险偏好,如非常进取型、中庸稳健型或是温和保守型,风险偏好在一定程度上决定着客户适合的理财产品。
17. 投资者很难精确地把握增长型行业的购买时机,因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化。
对 错
A
[考点] 证券分析
[解析] 在经济高涨时,高增长行业的发展速度通常高于平均水平;在经济衰退时期,其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长。然而,这种行业增长的形态却使得投资者难以把握精确的购买时机,因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变化。
18. RSI以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向。
对 错
A
[考点] 证券分析
[解析] RSI是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力,从而作出未来市场的走势。
19. 如果组合的詹森指数为正,则其位于资本市场线上方,绩效较好;如果詹森指数为负,则其位于资本市场线下方,绩效较差。
对 错
B
[考点] 投资组合和资产配置
[解析] 如果证券组合的詹森指数为正,则其位于证券市场线的上方,绩效好;如果组合的詹森指数为负,则其位于证券市场线的下方,绩效不好。
20. 相对通货膨胀而言,通货紧缩尽管有利于货币稳定,但对经济增长可能有负面影响。______
对 错
B
[考点] 证券分析
[解析] 通货紧缩将损害消费者和投资者的积极性,造成经济衰退和经济萧条,与通货膨胀一样不利于币值稳定和经济增长。通货紧缩甚至被认为是导致经济衰退的“杀手”。