一、单项选择题以下备选项中只有一项最符合题目要求。18. 某日,某公司有甲、乙、丙、丁四个客户,其保证金占用及客户权益数据分别如下:
甲:213240,225560
乙:5156000,644000
丙:4766350,5779900
丁:356700,356600
则______客户将收到《追加保证金通知书》。
A B C D
A
[解析] 风险度=保证金占用/客户权益×100%,当风险度大于100%,即保证金占用大于客户权益时则会收到“追加保证金通知书”。题中,丁的风险度大于100%,因此会收到“追加保证金通知书”。
二、多项选择题以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求。 三、判断题1. 交易者在向交易对手买进即期外汇的同时卖出金额和币种均相同的远期外汇,或在卖出即期外汇的同时买进金额和币种均相同的远期外汇,而交易对手的交易方向刚好相反。这属于远期对远期的掉期。
对 错
B
[解析] 即期对远期的掉期是指交易者在向交易对手买进即期外汇的同时卖出金额和币种均相同的远期外汇,或在卖出即期外汇的同时买进金额和币种均相同的远期外汇,而交易对手的交易方向刚好相反。
2. 由于期权的多头方最大损失为期权费,因此,在价格波动变幻无常的股票市场上善用股权类期权进行风险管理、杠杆化投机、套利具有非常大的优势。
对 错
A
[解析] 期权的多头方的交易成本是有限的,最大损失限于开始支付的期权费,而期权费相对于整个交易标的规模是非常小的。因此,在变幻无常的股票市场上善用股权类期权进行风险管理、杠杆化投机、套利具有非常大的优势。
3. 对冲基金和商品投资基金均将期货作为投资组合的重要组成部分。
对 错
A
[解析] 期货和期权市场等衍生品市场实际上是对冲基金资产组合配置中的重要组成部分;商品投资基金专注于投资期货和期权合约,既可以做多也可以做空,可以投资于如外汇期货、利率期货、股指期货,或商品期货中的某一类市场。
4. 欧洲交易者持有美元资产,担心欧元对美元升值,可通过买入欧元兑美元看涨期权规避汇率风险。
对 错
A
[解析] 欧洲交易者持有美元资产,属于欧元资产的空方,为规避欧元对美元升值的汇率风险,应该买入欧元兑美元的看涨期权,锁定欧元的价格上限。
5. 最小变动价位如果过小,将会减少交易量,影响市场的活跃,不利于交易者进行交易。
对 错
B
[解析] 一般而言,较小的最小变动价位有利于市场流动性的增加,但过小的最小变动价位将会增加交易协商成本;较大的最小变动价位,一般会减少交易量,影响市场的活跃程度,不利于交易者进行交易。